目前，市面上的板材主要分三類，實木板、實木拼接板和人造板。由于結構穩(wěn)定性和規(guī)模化生產(chǎn)的優(yōu)勢，人造板成為應用最廣泛、市場份額絕對主導的一類。根據(jù)生產(chǎn)工藝的不同，人造板又進一步分為膠合板、纖維板和刨花板。根據(jù)市場需求不斷變化，人造板企業(yè)持續(xù)推陳出新，出現(xiàn)如OSB板、無醛添加板等升級品類，進一步豐富了產(chǎn)品體系。

近兩年，人造板行業(yè)迎來結構性調整，其中刨花板作為最熱門的賽道，發(fā)展尤為迅猛。

國家林業(yè)和草原局產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月，我國刨花板生產(chǎn)企業(yè)共有323條生產(chǎn)線，年總產(chǎn)值達到6676萬m3?！稑鋺小氛J為，年底總產(chǎn)能突破7000萬m3歷史大關已無懸念。

刨花板的材料特性、加工方式、成本結構等方面的優(yōu)勢，使其成為定制家居柜體的不二之選。搭乘消費升級和全屋定制的快車，刨花板需求激增，帶動產(chǎn)能快速擴張。整體數(shù)據(jù)顯示，2023和2024年，刨花板年度凈增產(chǎn)能均突破1100萬m3，相當于每周都有一條新的生產(chǎn)線開工。

然而從定制企業(yè)財報數(shù)據(jù)來看，近幾年增速明顯放緩甚至部分企業(yè)出現(xiàn)下滑，消費需求持續(xù)低迷引發(fā)產(chǎn)能過剩危機，刨花板行業(yè)也迎來了殘酷的市場現(xiàn)實：價格持續(xù)走低，企業(yè)毛利率普降，部分企業(yè)甚至陷入“生產(chǎn)即虧損”的困境。

而了解人造板行業(yè)的人都知道，這次籠罩在刨花板上“產(chǎn)能過剩”的陰影，也在曾經(jīng)輝煌的纖維板身上發(fā)生過，只不過這次刨花板從瘋狂擴張到產(chǎn)能過剩，周期更短，留給人造板企業(yè)的時間也更加緊迫。

從纖維板興衰史上找“答案”

纖維板主要下游市場，是強化地板和一部分家具背板、門板，它的增長周期與房地產(chǎn)黃金時代高度重合。過去20年里，我國（住宅）新開工面積出現(xiàn)兩個峰值：一是2011年，住宅新開工面積達到首次最高點（14.72億平方米），房地產(chǎn)的銷售與裝修帶來了增長紅利，全國各地上了大量中密度纖維板生產(chǎn)線，纖維板企業(yè)總產(chǎn)量達到5562萬m3，產(chǎn)能利用率達到歷史最高的153%，纖維板品類占人造板比例達到33.2%。

第二個峰值出現(xiàn)在2018年，住宅新開工面積保持19.82%的高增速，房地產(chǎn)上漲周期讓纖維板企業(yè)的產(chǎn)能和業(yè)績再次達到一個高峰。

我們篩選出來四家市場上主營業(yè)務為纖維板的上市公司，纖維板單品類銷售收入在2018年達到頂點，其中威華股份創(chuàng)下企業(yè)（纖維板單品）營收最高值16.64億元。

同時，四家纖維板品類毛利率也是自2008年以來處于最高的位置，穩(wěn)定在15%-20%區(qū)間?，F(xiàn)如今，這些企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀：威華股份（后更名盛新鋰能）2021年拋售纖維板及林木業(yè)務；國棟建設（后更名正源股份）2024年正式退市；平潭發(fā)展連續(xù)五年凈利潤虧損；豐林集團刨花板成為第一業(yè)務，纖維板毛利率從2019年20.7%下降至2024年的2.43%。

另一家以生產(chǎn)木地板為主的大亞科技（后更名大亞圣象），同樣也是在2018年，中高密度纖維板收入19.15億元，毛利率26.37%，纖維板產(chǎn)能最高達到160萬立方米，到達增長臨界點。2025年上半年大亞圣象纖維板營收4.71億元，全公司產(chǎn)能（含刨花板）縮至130萬立方米，木地板收入也從2021年61.22億元直接腰斬，2025年上半年木地板收入僅13.55億元。

這里需要說明的是，導致這樣結果的原因并不直接來自于“產(chǎn)能過?！?。早在2010年，人造板企業(yè)就已經(jīng)開始第一輪洗牌。

2010年，主要木材出口國家限制或禁止原木出口，同時中國西南地區(qū)遭遇特大旱災，林地受災導致林木資源缺失；同年4月《中密度纖維板》新國標實施，嚴格規(guī)定甲醛釋放限量；同年5月，國家質檢總局等多部門開展“清新居室”專項執(zhí)法檢查行動，檢查木質家具、人造板等強制性產(chǎn)品標準執(zhí)行情況。

原材料的“饑荒”，環(huán)保政策的“收緊”，讓那些忽視了技術升級和產(chǎn)品創(chuàng)新的企業(yè)被市場淘汰。2011年纖維板企業(yè)在營收峰值后，便進入持續(xù)的調整期和收縮期，2012年纖維板在人造板消費量的比例降至25.8%，較2011年增減7.4%。

此時，傳統(tǒng)纖維板功能性缺陷，以及生產(chǎn)過程中大量膠粘劑，甲醛釋放問題突出。以正源股份為例，2010年投資14億建設年產(chǎn)45萬m3（雙流）和22萬m3（南充）新產(chǎn)線，2017年因新生產(chǎn)線環(huán)保驗收不合格導致工廠停產(chǎn)，后面又因為需求萎縮產(chǎn)能釋放不充分，2020年纖維板毛利率降到-22.12%，出現(xiàn)嚴重的生產(chǎn)即虧損局面。

纖維板第二波小巔峰恰與房地產(chǎn)黃金尾聲重疊，需求量減少是一方面，功能性缺陷是首要原因，人造板企業(yè)技術更新滯后，難以滿足市場對高品質、差異化產(chǎn)品的需求，部分人造板企業(yè)與定制家居新黃金十年失之交臂。

《樹懶》在對定制家居企業(yè)的深入研究中發(fā)現(xiàn)，2012-2021十年里，9家定制企業(yè)年復合增長率中位數(shù)達到24%，2021年CR9的總營收為550億元，是2013年的五倍。

消費者對家居空間的個性化、功能性需求爆發(fā)，推動了定制家居行業(yè)的迅猛發(fā)展，由于纖維板承重能力弱，難以滿足定制家居對板材承重、耐用性、可反復拆卸、可標準化生產(chǎn)、環(huán)保等核心要求，刨花板抓住定制家居這一爆發(fā)期，迎來了屬于自己的、更晚但更強勁的高光時刻。

7000萬m3產(chǎn)能壓頂

刨花板躲不過的陰霾

當市場處于藍海時，沖動恰恰象征著企業(yè)家的勇敢。一部分纖維板企業(yè)意識到定制紅利，開始增加刨花板生產(chǎn)線，人造板上市公司如威華股份，2018啟動年產(chǎn)20萬m3刨花板生產(chǎn)線，大亞圣象、豐林集團同樣是在2017-2018年新增刨花板產(chǎn)能，豐林集團還在2024年新建項目年產(chǎn)50萬m3超強刨花板，纖維板和刨花板基地累計年產(chǎn)值達到180萬m3。

從全國產(chǎn)能快速擴張來看，刨花板顯然未從纖維板的教訓中吸取足夠經(jīng)驗，2017年至2025上半年，刨花板產(chǎn)能從2778萬m3猛增至6676萬立方米，實現(xiàn)了產(chǎn)能翻倍。對應企業(yè)方毛利率呈跳崖式下跌。2025年上半年，兩家以刨花板為主營業(yè)務的上市公司毛利率均為負數(shù)，豐林集團2025年上半年虧損4660萬元，2024年虧損1.2億元；祥盛股份（新三板上市）2022年至2025年上半年連續(xù)虧損累計2.54億元。

然而，將收入的下跌歸咎于產(chǎn)能過剩，無疑是片面且危險的。在這7000萬立方米的陰霾之下，掩蓋的是更深層次、更具結構性的行業(yè)危機，即“同質化產(chǎn)能過?！迸c“戰(zhàn)略性優(yōu)質產(chǎn)能缺失”并存的矛盾。當所有玩家涌入同一條賽道，生產(chǎn)著性能、規(guī)格、目標客戶都近乎雷同的產(chǎn)品時，價格戰(zhàn)和普遍虧損便是唯一的宿命。

定制行業(yè)作為刨花板主要下游市場，即是過去十年爆發(fā)式增長核心引擎，同時也是產(chǎn)能過剩壓力的重要根源。刨花板的產(chǎn)能狂飆，其決策邏輯是建立在定制家居過去線性增長模式的簡單外推之上，但他們都忽視了一個關鍵轉變：定制家居行業(yè)本身已經(jīng)從“增量競爭”進入到了“存量博弈”階段。

2025年上半年，9家定制家居總營收為199.4億元，較去年同期下降7.4%，除我樂家居（+1.8%）正向增長外，其余8家營收均出現(xiàn)不同程度下滑。頭部企業(yè)的增長動力已不再依賴開店數(shù)量的擴張，而是轉向通過品類擴展、渠道下沉和提升客單價（如整裝產(chǎn)品）來挖掘存量市場。這也意味著，定制家居對刨花板的需求邏輯發(fā)生根本變化，從追求“量”轉變?yōu)榭粗亍百|”與“值”，他們需要更高環(huán)保等級、更優(yōu)物理性能、更具功能特色以及能夠滿足柔性化生產(chǎn)需求的差異化產(chǎn)品。

然而，上游大量新增的產(chǎn)能仍停留在瞄準中低端市場、追求規(guī)模效應的通用品上，與下游進化的需求出現(xiàn)嚴重撕裂。

刨花板的困境本質上是大宗商品化的必然結果，缺乏品牌溢價與客戶黏性，絕大多數(shù)刨花板企業(yè)仍是B2B隱形供應商的角色。當成本上漲時，他們難以將壓力順暢地傳導至下游品牌商；需求疲軟時，又會成為品牌商壓價的首要對象。這種模式下，企業(yè)的核心競爭力扭曲為單一的成本控制能力，尤其是在原材料采購和能源消耗上的極致壓縮。一旦木材、化工原料等大宗商品全球性漲價時，這條最核心的生命線便被輕易掐斷，毛利率的“跳崖”也就不可避免。

突破困局：創(chuàng)新、差異化與價值鏈重構

無論是纖維板還是刨花板，它的市場需求量仍是巨大且難以被替代的。我國作為人造板生產(chǎn)、消費和貿易第一大國，人造板及其制品行業(yè)產(chǎn)值1.2萬億元，全國生產(chǎn)企業(yè)1.35萬家，人造板產(chǎn)量3.35億立方米（2023年統(tǒng)計數(shù)據(jù)）。雖然需求不會消失，但供給方的市場份額會重新分配，企業(yè)之間的優(yōu)勝劣汰會加劇。

2025年5月30日，國家市場監(jiān)管總局、國家標準化管理委員會聯(lián)合發(fā)布了強制性國家標準GB 18580-2025《室內裝飾裝修材料人造板及其制品中甲醛釋放限量》，于2026年6月1日開始實施，人造板制品將全面淘汰E1級產(chǎn)品。

新國標意味著企業(yè)需要投入更多資金進行技術改造、設備升級和供應鏈管理，無法轉型升級的中小企業(yè)和作坊式工廠加速淘汰，而具備研發(fā)實力、品質穩(wěn)定、環(huán)保達標的品牌企業(yè)其市場份額則有望擴大。

行業(yè)洗牌的同時，一批領先企業(yè)已通過產(chǎn)品創(chuàng)新與差異化戰(zhàn)略跳出同質競爭?！稑鋺小方照砹瞬糠制髽I(yè)2025年國內人造板投資的新建產(chǎn)線，與此前生產(chǎn)線略有不同的是，新建項目普遍瞄準OSB定向刨花板、OSB阻燃板、超強刨花板、無醛添加板材、石膏纖維板等高端產(chǎn)品，環(huán)保標準多要求達到E0級甚至更高。

以兔寶寶為例，其近年來持續(xù)調整產(chǎn)品結構，基材領域以順芯板（OSB板）和石膏板為核心，家具板材推動飾面刨花板和可飾面定向刨花板（FOSB）渠道導入，形成四大基材高檔家具板產(chǎn)品體系。

另一方面，山東新港集團則走出一條技術驅動、跨界融合的高質量發(fā)展路徑。如山東新港集團與東北林業(yè)大學聯(lián)合研發(fā)的“仿生超薄纖維板”，厚度薄至0.5mm，兼具柔塑性、易于加工、環(huán)保、防水、耐候等多功能。6月19日山東新港集團官微消息，新港仿生超薄纖維板榮獲行業(yè)首枚日內瓦國際發(fā)明展金獎。8月18日，新港集團“仿生超薄纖維板”等4項新技術及新產(chǎn)品被中國林學會、中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會組織鑒定為“國際領先”水平。

此外，新港集團與東北林業(yè)大學共同研發(fā)出新港仿生綠色膠黏劑，能夠實現(xiàn)0醛、0苯、0有害物質添加，徹底攻克了無醛不成膠的行業(yè)難題。目前，已規(guī)?；瘧糜谂倩ò濉⒗w維板、膠合板生產(chǎn)中，成功實現(xiàn)美國UL金級認證、美國CDPH認證，達到HENF采暖級環(huán)保標準，更使得板材呈現(xiàn)出“北方抗干裂，南方防變形”的優(yōu)質特性，被參展商形象地稱為“板材雙面?zhèn)b”。

然而，單靠產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)保升級，還不足以解決“產(chǎn)能過剩”危機。新港集團向市場傳遞的價值主張是，人造板企業(yè)不能只賣板材，更應深度嵌入下游經(jīng)銷商的供應鏈與服務體系，幫著經(jīng)銷商去銷售。

2023年，新港集團推出“新港+X”全產(chǎn)業(yè)鏈服務，整合上下游資源，打造線上平臺“新港空間”，為消費者提供從選材到裝修的一站式數(shù)字化服務，同時賦能經(jīng)銷商，以“戰(zhàn)略規(guī)劃+ 產(chǎn)品技術+ 市場操盤+ 團隊賦能” 四維幫扶體系提升經(jīng)銷商終端服務能力，完成從“制造商”向“解決方案提供商”轉型。2025年，集團進一步推出F2C服務模式，深度融合設計、生產(chǎn)與安裝，實現(xiàn)標準化交付。

新港的探索揭示出破局的關鍵：人造板企業(yè)必須重新定義自身價值主張，從生產(chǎn)供應商升級為產(chǎn)業(yè)賦能者，通過技術迭代、產(chǎn)品差異化和服務化轉型，在過剩時代中建立真正可持續(xù)的競爭力。

結語

人造板行業(yè)當前的產(chǎn)能過剩危機，并非孤例。從鋼鐵、光伏到消費電子，無數(shù)行業(yè)都曾經(jīng)歷過從野蠻生長、同質化價格戰(zhàn)到價值重塑的轉型陣痛。它們的突圍路徑揭示出一個共性規(guī)律：真正的破局不在于盲目擴張產(chǎn)能，而在于重新定義行業(yè)價值坐標。想要擺脫“生存即虧損”困局的關鍵，在于跳出生產(chǎn)同質化產(chǎn)品的思維定式，轉向技術獨創(chuàng)性、標準定義權和商業(yè)模式的重構。

未來能活下去、活得好的人造板企業(yè)，不一定規(guī)模最大，但一定最具用戶思維、最有快速響應能力。當消費者愿意為“無醛添加”支付溢價、經(jīng)銷商依賴你的系統(tǒng)提升終端銷量時，企業(yè)便不再被困在價格戰(zhàn)的死局中。

“產(chǎn)能過?！笔切袠I(yè)的危機，但也恰恰是優(yōu)質企業(yè)甩開同質化競爭、真正走向品牌化和高質量發(fā)展的關鍵轉折點。