2025年家居行業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整與消費(fèi)需求變化的雙重壓力下，正經(jīng)歷深刻變革。近期，歐派家居、尚品宅配、索菲亞、金牌家居等頭部企業(yè)相繼召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，披露了戰(zhàn)略方向與經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)。透過(guò)這些企業(yè)的回應(yīng)，我們看到定制行業(yè)的共性挑戰(zhàn)與差異化破局之道，這無(wú)疑為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展提供了重要的風(fēng)向標(biāo)。

一、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：從“單品”到“大家居”，陣痛與機(jī)遇并存

在消費(fèi)需求多元化驅(qū)動(dòng)下，定制家居企業(yè)紛紛向“大家居”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。歐派家居作為行業(yè)龍頭，其轉(zhuǎn)型進(jìn)展備受關(guān)注。截至2024年末，歐派零售大家居有效門店已超1100家，較期初增加450多家，且大家居訂單額持續(xù)保持同比高速增長(zhǎng)。然而，歐派家董事會(huì)秘書(shū)歐盈盈坦言，從單品類到全屋生態(tài)的跨越需系統(tǒng)性升級(jí)供應(yīng)鏈、終端展示、交付服務(wù)等全鏈條，短期內(nèi)面臨經(jīng)銷商能力不足、渠道分流等陣痛。

二、技術(shù)驅(qū)動(dòng)：AI與智能制造重塑行業(yè)效率

面對(duì)成本壓力，頭部企業(yè)不約而同加碼技術(shù)投入。歐派家居成功打造符合工業(yè)4.0標(biāo)準(zhǔn)的高度自動(dòng)化和智能化生產(chǎn)體系，有效助推2024年?duì)I業(yè)成本下降。索菲亞在DIYHOME軟件開(kāi)發(fā)中積極整合多方資源，目前系統(tǒng)已實(shí)現(xiàn)從需求端到工廠端的全流程打通，為終端提供AI設(shè)計(jì)、報(bào)價(jià)和下單功能，未來(lái)仍將持續(xù)進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新。

更具突破性的是尚品宅配的創(chuàng)新基座以DeepSeek為技術(shù)中樞，通過(guò)整合30萬(wàn)產(chǎn)品庫(kù)與3000萬(wàn)方案庫(kù)，構(gòu)建覆蓋設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、交付的AI中樞，其線上引流業(yè)績(jī)同比增128%，AI設(shè)計(jì)工廠將設(shè)計(jì)方案生成時(shí)間從小時(shí)級(jí)壓縮至分鐘級(jí)。這一模式或?qū)㈩嵏矀鹘y(tǒng)依賴設(shè)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)邏輯，推動(dòng)定制家居從“人力密集型”向“技術(shù)密集型”轉(zhuǎn)變。

三、海外布局：從“試探”到“深耕”，供應(yīng)鏈本土化成勝負(fù)手

隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，出海成為頭部企業(yè)共同選擇。歐派家居2024年海外營(yíng)收4.3億元，同比增長(zhǎng)34.42%，其“RTA（Ready-to-Assemble）產(chǎn)品模式”通過(guò)模塊化設(shè)計(jì)降低物流成本，適配歐美市場(chǎng)DIY需求。值得注意的是，歐派雖在意大利設(shè)立研發(fā)中心，但明確表示“海外業(yè)務(wù)體量暫不支持建廠”。

金牌家居則以泰國(guó)制造基地為核心（目前按計(jì)劃在推進(jìn)建設(shè)中），并在區(qū)域市場(chǎng)設(shè)立衛(wèi)星工廠，通過(guò)泰國(guó)生產(chǎn)基地積聚規(guī)模效應(yīng)，發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)，屬地衛(wèi)星工廠保障及時(shí)性需求，跑通“生產(chǎn)基地+衛(wèi)星工廠”的跨國(guó)供應(yīng)交付齊套模式。2024年公司海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入3.35億元，同比增長(zhǎng)22.34%。

四、政策與市場(chǎng)：國(guó)補(bǔ)紅利釋放，存量房改造成新藍(lán)海

政策刺激下，舊改與局裝需求加速釋放。2025年國(guó)家加碼“以舊換新”政策，對(duì)家居消費(fèi)形成直接拉動(dòng)。皮阿諾認(rèn)為，隨著城鎮(zhèn)化和舊城改造持續(xù)推進(jìn)，存量改造裝修需求日益增加，房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步企穩(wěn)，將為行業(yè)帶來(lái)結(jié)構(gòu)性發(fā)展機(jī)會(huì)。好萊客指出，國(guó)補(bǔ)政策導(dǎo)致2025年一季度的部分訂單滯后，但長(zhǎng)期看將激活存量房市場(chǎng)。歐派家居以廚衛(wèi)舊改為切口，通過(guò)本地化運(yùn)營(yíng)挖掘存量需求；金牌家居家裝渠道業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)40%，印證B端裝企合作的價(jià)值。

然而，存量市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的交付能力與供應(yīng)鏈韌性提出更高要求。例如，舊改訂單通常小而分散，需企業(yè)具備快速響應(yīng)與柔性生產(chǎn)能力。此外，如何通過(guò)數(shù)字化工具（如線上量房、VR設(shè)計(jì)）降低獲客成本，成為企業(yè)能否分羹紅利的關(guān)鍵。

五、挑戰(zhàn)與展望：行業(yè)洗牌加速，誰(shuí)將勝出？

當(dāng)前行業(yè)呈現(xiàn)兩大分化趨勢(shì)。頭部企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，歐派、索菲亞通過(guò)全渠道布局與技術(shù)壁壘鞏固優(yōu)勢(shì)，2025年一季度凈利潤(rùn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，其中歐派凈利增41.29%； 而尚品宅配、皮阿諾等企業(yè)受成本剛性拖累，業(yè)績(jī)波動(dòng)較大，需通過(guò)戰(zhàn)略收縮或模式創(chuàng)新突圍。

未來(lái)家居行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將主要圍繞以下三個(gè)方面展開(kāi)：首先是生態(tài)構(gòu)建能力，企業(yè)需要有效地整合設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、交付等各個(gè)環(huán)節(jié)的資源，實(shí)現(xiàn)全鏈路的協(xié)同作戰(zhàn)，以提高整體運(yùn)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力；

其次是成本控制效率，在供應(yīng)鏈改革和數(shù)智化投入的基礎(chǔ)上，企業(yè)能否將這些投入轉(zhuǎn)化為實(shí)際的利潤(rùn)率提升，實(shí)現(xiàn)成本的有效控制和利潤(rùn)的增長(zhǎng)；

最后是用戶運(yùn)營(yíng)深度，企業(yè)需要從傳統(tǒng)的單一產(chǎn)品銷售模式向提供全面的生活方式服務(wù)轉(zhuǎn)變，通過(guò)提升服務(wù)質(zhì)量和用戶體驗(yàn)，進(jìn)而提高客單價(jià)和復(fù)購(gòu)率，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展。