近一年來多來歷經風雨的地產產業(yè)鏈企業(yè)，終于有“玩家”迎來重大利好。
10月17日晚，定制家居上市公司皮阿諾公告，實控人馬禮斌擬通過協(xié)議轉讓方式將持有的皮阿諾股份3730.8萬股轉讓給珠海鴻祿，占上市公司目前股份總數的20%。籍此珠海鴻祿將成為皮阿諾第二大股東，而馬禮斌持股下降到31.11%，仍為實控人。穿透后，珠海鴻祿實為央企保利集團旗下有限合伙企業(yè)。
中國基金報記者注意到，皮阿諾與保利方面的合作淵源頗深，保利地產為公司重要客戶，去年1月皮阿諾完成的一輪募資5.91億元的定增，保利方面也通過兩家有限合伙企業(yè)斥資數千萬元參與。對于此次股份高比例轉讓，皮阿諾方面稱雙方有意向在產業(yè)鏈進行深度合作，拓展戰(zhàn)略布局。
折價10%，交易額預估不超6億
根據公告，由于皮阿諾控股股東、實際控制人馬禮斌擔任上市公司董事長、總經理，根據相關規(guī)定，馬禮斌2022年度最多可轉讓其所持上市公司股份的25%，即不超過2383萬股，2023年才可轉讓剩余約定的股份。因此，股份轉讓將分兩次完成，2022年轉讓2378萬股（占總股本的12.75%），2023年轉讓1352萬股（占總股本的7.25%）。
雙方確認，股份轉讓的轉讓價格為協(xié)議簽署之日的上市公司前一交易日股票收盤價的90%。
根據上述約定，第一次協(xié)議轉讓的價格為14.904元/股，轉讓總價為3.54億元。第二次協(xié)議轉讓價格為第二次協(xié)議轉讓的相關協(xié)議簽署之日上市公司前一個交易日收盤價的90%，待后續(xù)確定。兩次轉讓需支付的預估資金總額不超過人民幣6億元，全部來自珠海鴻祿自有資金或自籌資金。
公司表示，此次權益變動不會導致上市公司控股股東、實際控制人的變更。
此次權益變動前，馬禮斌持有9533萬股股份，占上市公司股份總數的51.11%，公司董事、副總經理馬瑜霖（與馬禮斌系親兄妹）持有公司72.8萬股，占股份總數的0.39%，這樣馬禮斌及其一致行動人共持有股份總數的51.5%。
而此次權益變動后，珠海鴻祿將持有3731萬股，加上其一致行動人共青城齊利持有的188萬股，合計持股將占總股本的21.01%。馬禮斌及其一致行動人的持股數則將降為5875萬股，持股比例降為31.5%，但仍然是公司的實際控制人。
作為第二大股東，珠海鴻祿將深度參與皮阿諾公司治理。目前公司董事會由7名董事組成，根據協(xié)議珠海鴻祿將有權向上市公司提名2名非獨立董事候選人；交易完成后一年內，有權向上市公司董事會提請審議更換1名獨立董事。
另外，珠海鴻祿將推動實施更加積極的分紅政策，即約定在不影響上市公司正常經營的情況下，每年分配不低于50%的可分配利潤。交易完成交割之日起6個月內，雙方商討促使上市公司實施股權激勵計劃。
背后是央企巨頭保利集團
根據公告披露，珠海鴻祿的執(zhí)行事務合伙人是保利資本，而后者由保利投資控股和保利發(fā)展（由“保利地產”更名而來）分別持股50%和45%，往上穿透實控股東則是資產規(guī)模超萬億的中國保利集團，最終實控人是國務院國資委。
傍上央企巨頭，此次交易無論在業(yè)務層面還是資本層面，對皮阿諾而言無疑是重大利好。為此，公告一出皮阿諾股吧不少股民開始興奮，期待股價連續(xù)漲停。
公司自己怎么看這次股份轉讓呢？
關于此次股份變動的影響，皮阿諾稱其專注于中高端櫥柜、衣柜、門墻等定制家居及配套產品的研發(fā)、設計、生產和銷售，保利資本則在地產行業(yè)深耕多年，資本實力雄厚，行業(yè)整合經驗豐富，尋求在產業(yè)上下游領域延伸的投資機會。雙方有意向在產業(yè)鏈進行深度合作，拓展戰(zhàn)略布局。
公司稱，本次權益變動后，“雙方將根據定制家居行業(yè)的發(fā)展特點，發(fā)揮資本及產業(yè)的協(xié)同效應，利用保利資本的平臺優(yōu)勢和皮阿諾的產業(yè)優(yōu)勢，共同促進皮阿諾在家居行業(yè)的發(fā)展，開展多形式、多層次、多渠道的資本合作，通過加強資本及項目方面的合作，鞏固和深化互惠共贏的合作關系，使雙方實現優(yōu)勢互補及合作共贏”。
事實上，在此之前皮阿諾與保利方面的合作關系就比較密切。保利地產首先是公司2018年開發(fā)的重要工程渠道客戶，今年中報公司提及，“2022年上半年，皮阿諾工程端在櫥柜、浴室柜、收納柜傳統(tǒng)品類的基礎上成功落地蘭州保利等木門批量項目，這標志著公司工程木門交付體系已經形成業(yè)務閉環(huán)”。
2021年1月皮阿諾完成一輪金額近6億元的定增，9家定增對象中共青城齊（有限合伙）、共青城慧星（有限合伙）的執(zhí)行事務合伙人均為保利資本。而在2020年，皮阿諾曾出資5000萬元認購由保利資本及碧桂園創(chuàng)投共同發(fā)起的保碧產業(yè)鏈賦能基金，認購份額占6.41%。
編輯202202
